Обзор банковского сектора РК за десять месяцев т.г. - ИК «Тройка Диалог»
АЛМАТЫ. 23 ноября. КАЗИНФОРМ - Аналитическая команда компании «Тройка Диалог» подготовила обзор результатов деятельности банковского сектора Казахстана за десять месяцев этого года.
По мнению экспертов, темпы роста кредитования низкие. После двух месяцев роста в октябре кредитный портфель сектора снова сократился - на 1%. Халык банк объявил рост кредитов всего на 0,2% ($12 млн.), что немного по сравнению с прогнозными 4,6% за весь 2010 год, подтвержденными накануне менеджментом и подразумевающими рост на 1,6% ($145 млн.) в месяц. У Казкоммерцбанка (ККБ) кредитный портфель в октябре сократился на 1%, но с начала года по-прежнему отмечается его небольшой прирост (на 0,3%). Восстановление активности в кредитовании начинает проявляться в результатах сектора, однако тенденция нестабильная и возможны новые случаи волатильности от месяца к месяцу.
Розничные и корпоративные депозиты сектора выросли соответственно на 2% и 4% от уровня предыдущего месяца. В октябре Халык банк потерял 9% ($0,57 млрд.) корпоративных счетов, и его менеджмент заявил, что банк наблюдает приток средств на корпоративные депозиты в ноябре. ККБ, наоборот, заявил о росте депозитов на 9% ($0,58 млрд.) в октябре, однако аналитики хотят увидеть подтверждение того, насколько стабильно корпоративное фондирование (оно выросло на 22% с начала года), учитывая экспансивную политику крупнейшего в стране вкладчика (НК КМГ). Стабилизация сектора (урегулирование вопросов реструктуризации долга, качества активов, ликвидности) и повышение интереса к риску у корпоративных клиентов, вероятно, будут и далее стимулировать вкладчиков ориентироваться на доходность, что поддержит чистую процентную маржу банков с большим объемом ликвидности и, соответственно, с более низкими процентными ставками по депозитам.
Неработающие кредиты медленно растут, отчисления в резерв стабилизировались. Неработающие кредиты снизились на 16 б.п. до 33,6% в основном за счет банков, реструктурировавших свои долги и активно работающих над реструктуризацией кредитного портфеля и восстановлением резервов. Без учета этого эффекта неработающие кредиты сектора снова выросли - на 40 б. п. до 19,7%. Халык банк сохранил консервативный подход, его отчисления в резерв (LLP) были выше средних по сектору 4,4%, в результате чего уровень резервирования вырос до 22,7%. ККБ, наоборот, отчисляет в резерв меньше (3,7%), несмотря на увеличение неработающих кредитов на 1,3 п.п. ККБ, пожалуй, не в том положении, чтобы увеличивать коэффициент резервного покрытия, т. к. его прибыль по КСБУ практически нулевая (против 11% дохода на средний капитал у Халык Банка), считают эксперты.
Восстановление банковского сектора Казахстана в целом идет медленно. Из шести лучших банков только Халык банку и Банку ЦентрКредит удается переломить тенденцию, тогда как остальным, вероятно, это еще предстоит в 2011 году.
