Банки - основа финансовой системы независимого Казахстана
АЛМАТЫ. 14 ноября. КАЗИНФОРМ /Сара Мустафина/ - Завтра - День национальной валюты РК. В рамках 20-летия Независимости страны этот праздник обретает особое значение.
За эти годы Казахстан добился ярких экономических побед. Огромный вклад в экономические успехи внесла его финансовая система, доказавшая свою эффективность и состоятельность.
Как сегодня отмечают многие эксперты, создание национальной финансовой системы стало первоочередным шагом молодого казахстанского государства. Страна нуждалась в надежной денежно-кредитной системе, способной обеспечить экономику ресурсами, а также в рыночных финансовых институтах, основанных на частной собственности, конкуренции и прозрачности деятельности.
Переход к новой финансовой системе проходил в условиях экономического кризиса, доставшегося в наследство от советской эпохи. Командно-административная система управления тормозила развитие народного хозяйства, негативно сказывалась на уровне жизни большинства населения, и, по сути, стала якорем для дальнейшего развития общества и государства. Рыночные отношения были единственным верным решением для молодой экономики. Но выстраивать их пришлось в сложных условиях.
Распад СССР прервал многолетние хозяйственные связи между субъектами производства и союзными республиками, сломал единую финансовую систему некогда единой страны. Так,1991-1995 годы отмечены значительным спадом товарного производства. ВВП в 1995 году по сравнению с 1990 годом сократился на 38,6%, зарплата - на 69,9%, пенсии - на 77,3%, инвестиции в строительство - на 64,1%. Главной задачей независимого Казахстана стала экономическая стабилизация, создание законодательной базы, формирование государственных институтов - армии, полиции, таможенной службы, органов власти.
Формированию финансовой системы отводилось особое внимание. Сразу же после обретения независимости был создан Нацбанк РК, который уже 14 февраля 1992 года утвердил Положение о регулировании деятельности коммерческих, кооперативных и частных банков молодой страны. Были определены пруденциальные нормативы, регулирующие деятельность банков в части соотношения собственных средств и обязательств, капитала и активов, максимального размера риска на одного заемщика, величины обязательных резервов. Началось формирование двухуровневой банковской модели.
На финансовом пространстве страны вместо бывших специализированных госбанков, таких как, Промстройбанк, Сбербанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк возникло огромное количество коммерческих банков. Если в 1991 году их было 72, в 1992 году - 150, в 1993 - 204 банка.
Знаковым явлением для казахстанской финансовой системы стало введение 15 ноября 1993 года национальной валюты - тенге. Это позволило проводить самостоятельную монетарную и фискальную политику.
С начала «нулевых» годов банковский сектор показывает динамичный рост в условиях снижения инфляции, удешевления зарубежного фондирования и роста экономики и доходов населения. Доля банковских активов в совокупных активах финансового сектора за последние пять лет превысила 75% в среднем за период. Здесь казахстанские банки обогнали страны Восточной Европы с долей активов в 50-60% и сравнялись с уровнем ряда развитых стран, где он достигает 100%.
За последние годы кардинально изменилась отраслевая структура кредитования. Если в 1993-1994 годах основной объем кредитов (62%) направлялся в сельское хозяйство, то с прекращением централизованного кредитования отрасли, фондирование переместилось в производственный сектор и торговлю. В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов экономике приходится на торговлю (20,3%), промышленность (11,5%), строительство (17,9%), транспорт (4,6%) и сельское хозяйство (3,7%).
С 2000 года берет старт розничное кредитование населения. Стабильность экономики, рост реальных денежных доходов населения стимулировали потребительские настроения. Если в 1998-2004 годах на долю населения приходилось 30-34% объема кредитных вложений, то в 2005 году - уже 48%, в 2009 - 62,5%, на 1 января т.г. - 57,5%. В 2010 году на потребительские цели физическим лицам было выдано на 43,7% кредитов больше, чем в 2009 году.
Еще одна важная функция банков - сбережение средств. В условиях отсутствия развитого фондового рынка, который дает инвесторам возможность получить доход от инвестирования в ценные бумаги, депозиты коммерческих банков - практически единственный надежный источник сохранения и преумножения капитала. В целях повышения доверия депозиторов к банковской системе, государство ввело обязательное страхование банковских вкладов, которое гарантирует сохранность депозита без учета суммы вознаграждения. Гарантии государства позволяет банкам стабильно наращивать депозитную базу. Доля депозитов к ВВП в 1999 году равнялась 8,6%, в 2009 - 37,6%.
Несмотря на проведенную в начале 2009 года одномоментную девальвацию национальной валюты и последовавшее уменьшение доли тенговых вкладов, доверие населения к тенге растет. Важное значение сыграло увеличение в 2008 году суммы страхования вкладов с 700 тыс. до 5 млн. тенге. На октябрь т.г. сумма тенговых вкладов в общем объеме депозитов составила 5 744,6 млрд. тенге, объем депозитов в иностранной валюте - 2815,7 млрд. тенге.
За 2000-2009 годы анализ динамики изменения средневзвешенных ставок вознаграждения в иностранной и национальной валюте показывает их ежегодное снижение. Такая ситуация обусловлена ростом спроса реального сектора, равно как и ростом предложения финансовых ресурсов, что, безусловно, вызывает снижение процентных ставок.
Кризис 2007-2009 годов стал проверкой на прочность финансовой системы РК. Как известно, причина кризиса - дисбаланс мировой экономики, что сказалось и на отечественных банках. Закрытие традиционного источника банковского фондирования, слабая депозитная база, ухудшение качества кредитного портфеля банков и необходимость формирования дополнительных провизий выразились в снижении рентабельности банковского бизнеса и ужесточении им кредитной политики. Темпы кредитования экономики снизились.
За первое полугодие 2009 года объем безнадежных кредитов вырос более чем в пять раз (до 21% ссудного портфеля), совокупный убыток банковской системы составил около 2,2 млрд. тенге, отрицательный капитал - 280 млрд. тенге. Для спасения ряда системообразующих банков правительству пришлось принимать исключительные меры. Государство вошло в уставный капитал и приобрело акции БТАБанка, Народного банка Казахстана, АльянсБанка, Казкоммерцбанка.
Чтобы не допустить резкого сокращения кредитования экономики, государство разместило антикризисные средства на депозитах двух банков - АО «Народный банк Казахстана» и «Казкоммерцбанк» - для кредитования крупных проектов реального сектора. Дополнительно через филиальную сеть банков были реализованы антикризисные меры государства по кредитованию МСБ, рефинансированию ипотечных займов.
В целом эти меры были направлены на системную поддержку банков и строительных компаний, МСБ, снижение безработицы и обеспечение занятости. В рамках Плана первоочередных действий Правительства по обеспечению стабильности социально-экономического развития РК было выделено 421,1 млрд. тенге, в т.ч. на защиту прав дольщиков - 204,3 млрд. тенге; продолжение финансирования проектов МСБ - 142 млрд. тенге, при этом по линии банков было дополнительно выделено 59 млрд. тенге и на обеспечение стабильности на продовольственном рынке страны - 74,8 млрд. Принятые государством меры по поддержке банков позволили им продолжить нормальную деятельность, сохранив тем самым стабильность всей финансовой системы страны.
Успешная реструктуризация внешних обязательств банков - БТА, Альянсбанка и Темирбанка - свидетельствует о начале восстановления доверия со стороны зарубежных финансовых институтов к казахстанскому финансовому сектору.
B общей сложности в рамках процесса реструктуризации было списано внешних долгов на сумму около 11 млрд. долларов. Оставшаяся часть долгов реструктуризирована частично в облигации, частично конвертирована в акции этих банков. На сегодня внешние обязательства банков снизились до 15 млрд. долларов с пиковых 45 млрд. долларов на середину 2007 года. В целом проблема внешнего долга казахстанского банковского сектора на сегодня урегулирована.
Мировой экономический кризис показал слабые места казахстанской финансовой системы. В первую очередь зависимость наших банков от внешних займов. По мнению экспертов, для расширения базы фондирования экономики следует развивать альтернативные банкам источники инвестиций. Например, привлекать капитал институциональных инвесторов, способных обеспечить долгосрочное финансирование экономики страны, а также сбережений населения и предприятий, средства фондов прямых инвестиций.
Во-вторых, желание ряда банков расти темпами, значительно превышающими реальные возможности, негативно сказалось на совокупном качестве ссудных портфелей. Отдельные банки раздавали кредиты всем: без подтверждения доходов и стабильной работы. В результате эти банки вынуждены формировать огромные резервы, ждать списания долгов, и в целом - портить статистику банковскому сектору.
Идея перенастройки финансовой системы для выработки иммунитета перед потенциальными будущими кризисами была заложена в Концепции развития финансового сектора в посткризисный период, утвержденной Президентом РК в феврале т.г. Она подразумевает переход на принципы контрцикличности во всех аспектах регулирования и надзора финансовых рынков. То есть ужесточение требований к банкам по мере улучшения конъюнктуры рынка и ослабевание контроля в период увеличения рисков.
После кризиса, как ни странно, в более выгодном положении оказались банки со средним размером капитала. Консервативная политика заимствования на внешних рынках и в кредитовании «удержали» их портфели от роста проблемных займов. Как следствие, показатели доходности небольших банков сильно не упали. Более того, средние банки смогли быстрее включиться в посткризисное кредитование и расти по ряду показателей быстрее других. Так, лидером по росту активов стал Bank RBK (первое место в ренкинге активов по версии журнала Forbes). Второе место - у ДБ «Банк ВТБ Казахстан», третье - ДБ «PNB - Казахстан». В тройку лидеров топ-10 по темпам роста депозитной базы вошли ДБ «Банк ВТБ Казахстан» Bank RBK и «Шинхан Банк Казахстан». В другом ренкинге - топ-10 по росту объема выданных кредитов - знакомые «Шинхан Банк Казахстан», ДО АО Банк ВТБ Казахстан и Bank RBK.
Т.к. финансовые институты РК - часть мировой финансовой системы, будущее казахстанской финансовой системы - в дальнейшей консолидации с мировым рынком и региональной интеграции. Экономическая интеграция Казахстана в рамках ЕЭП открывает перед отечественными банками новые перспективы развития. Они выступают связывающим элементом, обеспечивающим интеграционное сотрудничество на уровне предприятий, прямо заинтересованных в углублении торгово-экономических связей и развитии всего спектра внешнеэкономического сотрудничества в странах СНГ. В рамках ЕЭП уже работает Таможенный союз, который означает беспрепятственное передвижение товаров на всей единой таможенной территории.
На повестке дня - вопрос о более тесной финансовой интеграции. Она должна обеспечить свободное передвижение капитала, т.е. убрать ограничения на использовании валюты других стран по текущим операциям, предоставить национальным финансовым институтам, в первую очередь банкам, доступ к сопредельным рынкам финансовых услуг. Банки получат возможность идти за своими клиентами в другие страны и доступ к новым источникам фондирования, расширят клиентскую базу. Растущая конкуренция со стороны, прежде всего российских банков, будет стимулировать казахстанские банки активнее внедрять новых технологии, гибко строить кредитную политику, искать новые точки роста.
К тому же, банковские группы получат дополнительные возможности по предложению на едином пространстве других финансовых услуг: страховых, лизинговых, брокерских, инвестбанкинга. Клиентам казахстанских банков такое развитие ситуации очень выгодно. Выходя на рынки Беларуси и России, они продолжат работу с тем финансовым институтом, к которому привыкли и которому доверяют. На финансовом рынке доверие - важное условие взаимодействия финансовой организации и клиента.
Финансовый рынок ЕЭП имеет важное стратегическое значение для финансовой системы Казахстана. Он может стать «подушкой безопасности» при ухудшении мировой рыночной конъюнктуры. Эксперты осторожно оценивают ближайшие перспективы мирового финансового рынка. Долговые проблемы в Еврозоне не решены и несут повышенные риски. Дефолты наиболее слабых членов Еврозоны разбалансируют европейскую финансовую систему, поставят на грань разорения наименее капитализированные банки и повысят стоимость денег для экономики.
Как считают эксперты, новая фаза финансового кризиса может привести к ухудшению положения крупнейших банков Казахстана. Наличие большой доли «токсичных» кредитов заставляет формировать огромные резервы, вытаскивая деньги из оборота. Как правило, снижается кредитная активность банка, он меньше зарабатывает на процентной марже. К тому же большие долги всегда пугают кредиторов. Значит, получить средства для развития на выгодных условиях крупные банки вряд ли смогут. У средних банков, балансы которых не отягощены сомнительными и безнадежными займами, есть шанс вновь стать локомотивами роста. Сравнительно хорошее качество кредитного портфеля позволит им дешевле привлекать фондирование и активней реализовывать кредитные программы.
