Альянс Банк в начале следующей недели завершает прием заявок на реструктуризацию долга
АСТАНА. 19 февраля. КАЗИНФОРМ /Валентина Елизарова/ - Альянс Банк в начале следующей недели завершает прием заявлений от кредиторов на реструктуризацию долга, сообщают аналитики Группы компаний Тройка Диалог.
Ожидается, что банк закончит прием заявок в следующий вторник, 24 февраля. «Реструктуризация должна быть завершена в первой половине марта, когда все кредиторы должны получить новые долговые обязательства и акции в обмен на представленные ими заявки на реструктуризацию», - отмечают трейдеры. В этой связи их совет кредиторам: либо принять участие в реструктуризации, либо продать имеющиеся у них еврооблигации Альянс Банка, так как все воздержавшиеся получат в обмен на свою заявку только привилегированные акции.
Реструктуризация, предложенная Альянс Банком, довольно сложная, напоминают аналитики ГК Тройка Диалог. Ожидается, что кредиторы выберут один из пяти предложенных инструментов (денежные выплаты, вариант предусматривающий получение пакета, на 50% состоящего из старших облигаций, и на 50% - из «сертификатов на возмещение части долга», старшие облигации, выпущенные без дисконта, субординированные облигации и привилегированные акции) и валюту (доллары или тенге).
Однако, в любом случае, независимо от выбранного варианта, номинальный объем получаемого пакета инструментов будет снижен в среднем приблизительно на 66% от первоначального размера требований, предупреждают трейдеры держателей облигаций.
«Также держатели облигаций могут подать заявку на один из трех гарантированных пакетов возмещения, каждый из которых подразумевает дисконт в 66%, но отличается по уровню чистой приведенной стоимости, денежных потоков, дюрации и условиям погашения. Купоны с выплатой в период с 8 сентября 2009 года по начало марта 2010 и накопленные за это время проценты добавляются к сумме, указанной в заявке на реструктуризацию. Таким образом, стоимость пакетов возмещения по некоторым облигациям (таким как номинированные в долларах выпуски Альянс-13 и Альянс-11; 9,25%) будет несколько выше, чем по другим», - обращают внимание кредиторов аналитики ГК Тройка Диалог.
